Классификация инвестиционных рисков

Риск – потенциальная, численно измеримая возможность неблагоприятных ситуаций и связанных с ними последствий в виде: потерь, ущерба, убытков, например - ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств и в связи с неопределенностью, то есть со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельствами, общим падением цен на рынке; возможность получения непредсказуемого результата в зависимости от принятого хозяйственного решения, действия. Вероятность рисков- это вероятность того, что в результате принятия решения произойдут потери для предприятия, то есть вероятность нежелательного исхода. Вероятность означает возможность получения определенного результата.

Классификация рисков – качественное описание рисков по различным признакам.

Виды инвестиционных рисков многообразны. Например, одна из возможных классификаций:

1) По сферам проявления:

• экономический, 
• политический, 
• социальный, 
• экологический, 
• прочих видов.

2) По формам инвестирования:

• реального инвестирования,
• финансового инвестирования.

3) По источникам возникновения:

• Систематический (или рыночный),
• Несистематический (или специфический).

В отдельных источниках также выделяют такие риски, как:

риск, связанный с отраслью производства, — вложение в производство товаров народного потребления в среднем менее рискованны, чем в производство, скажем, оборудования;

управленческий риск, т.е. связанный с качеством управленческой команды на предприятии;

временной риск (чем больше срок вложения денег в предприятие, тем больше риска);

коммерческий риск (связан с показателями развития данного предприятия и сроком его существования).

События и факторы влияющие на классификацию рисков в инвестициях


1. Внешние непрелсказуемые события.

Непредвиденное вмешательство органов государственного регулирования:

• стандарты и нормы;
• экспорт;
• ценообразование;

экология:

• Стихийные бедствия.

Неожиданные внешние воздействия:

• экологические;
• социальные;
• экономические;
• технические.

Неопределенные обстоятельства и неудачи:

• политическая нестабильность;
• банкротство;
• нарушение контрактов.

2. Внешние предстказуемые (но неопределенные) события.

Рыночные риски из-за изменений:

• источников и стоимости сырья;
• спроса;
• конкуренции;
• рыночных цен;
• пожеланий покупателей.

Эксплуатация:

• необходимость сопровождения;
• соответствие проекту.

Валютный курс.

Инфляция.

Налоговая система.

Социальные и экологические факторы.

3. Внутренние нетехнические события.

Срыв графиков работ:

• изменение решений;
• нехватка рабочей силы;
• забастовки;
• задержка поставок;
• непредви-денные условия на площадке;
• ошибки в проекте;
• изменение требований заказчика;
• нереальность планов;
• недоделки;
• смена руководства.

Прерывание финансирования.

4. Внутренние технические события.

Изменение технологий.

Производство работ:

• качество;
• производительность;
• надежность.

Проектирование:

• соответствие техническим условиям;
• вероятность изменений;
• технологич-ность

Технологические риски.

5. Юридические и правовые факторы.

Лицензии.
Патентные права.
Ошибки контрактов.
Внешние иски.
Форс-мажор.